說(shuō) 明
行業(yè)動(dòng)態(tài)信息周報(bào)旨在匯總、提煉陜投新興重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)(復(fù)合材料、衛(wèi)星通信、半導(dǎo)體、激光器等)的最新行業(yè)資訊以及金融資本市場(chǎng)重大的政策法規(guī)，以此為陜投新興的總體產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及項(xiàng)目投資決策提供參考基礎(chǔ)。
據(jù)路透社報(bào)道，在1月14日有兩名消息人士稱，美國(guó)政府即將發(fā)布一條新規(guī)則，該規(guī)則將進(jìn)一步擴(kuò)大美國(guó)政府的權(quán)力，并將阻止外國(guó)企業(yè)向中國(guó)華為運(yùn)送非美國(guó)制造的產(chǎn)品。
報(bào)道稱，商務(wù)部起草了一項(xiàng)規(guī)則，將對(duì)華為的出口門(mén)檻降低至10％（如果產(chǎn)品中美國(guó)制造的組件占總價(jià)值的10％將不得出口），并將范圍擴(kuò)大到包括非技術(shù)產(chǎn)品，如消費(fèi)電子產(chǎn)品，包括非敏感芯片。這與去年11月外媒傳出的“美國(guó)商務(wù)部正在考慮擴(kuò)大‘最低限度’規(guī)則(De minimis Rule)的適用范圍”消息不謀而合。
按照現(xiàn)行的法規(guī)，如果一個(gè)產(chǎn)品或技術(shù)包含美國(guó)制造/技術(shù)達(dá)到25％以上，美國(guó)可以要求獲得許可或直接阻止從其他國(guó)家運(yùn)往中國(guó)的高科技產(chǎn)品的出口。不過(guò)，由于一些對(duì)華態(tài)度強(qiáng)硬的鷹派人士強(qiáng)烈要求美國(guó)政府進(jìn)一步擴(kuò)大制裁范圍，直接加速了相關(guān)規(guī)則草案的落地。
美國(guó)商務(wù)部還起草了一項(xiàng)新法規(guī)，以擴(kuò)大所謂的“外國(guó)直接產(chǎn)品規(guī)則”(Foreign Direct Product Rule)，根據(jù)該規(guī)則美國(guó)將對(duì)基于美國(guó)技術(shù)或美國(guó)軟件制造的外國(guó)商品進(jìn)行監(jiān)管。知情人士透露，這項(xiàng)新法規(guī)將針對(duì)那些以美國(guó)技術(shù)為基礎(chǔ)、在海外生產(chǎn)、運(yùn)往華為的低技術(shù)產(chǎn)品。
2019年，科創(chuàng)板無(wú)疑是資本市場(chǎng)最為矚目的關(guān)鍵詞。自從7月22日成功開(kāi)市以來(lái)，科創(chuàng)板迅速擴(kuò)容，截至12月31日，已成功登陸科創(chuàng)板的企業(yè)有70家，其中，備受關(guān)注的半導(dǎo)體領(lǐng)域，已經(jīng)上市的企業(yè)數(shù)量為16家，約占23%，涵蓋了半導(dǎo)體的上中下游領(lǐng)域。
從分類來(lái)看，已在科創(chuàng)板上市的16家半導(dǎo)體企業(yè)中，設(shè)計(jì)類企業(yè)占比37.5%，材料類占比37.5%，設(shè)備類占比18.75%，封裝測(cè)試類占比6.25%。
在這16家半導(dǎo)體企業(yè)中，市值最高的是瀾起科技，達(dá)到了810億元；營(yíng)收最高的為晶晨股份，其營(yíng)收為17.06億元；瀾起科技以7.44億元的凈利潤(rùn)排在第一。
目前，長(zhǎng)江存儲(chǔ)確認(rèn)自主研發(fā)的64層已經(jīng)在2019年投入量產(chǎn)(256Gb TLC)，并正擴(kuò)充產(chǎn)能，將盡早達(dá)成10萬(wàn)片晶圓的月產(chǎn)能規(guī)模，并按期建成30萬(wàn)片月產(chǎn)能。
據(jù)長(zhǎng)江存儲(chǔ)市場(chǎng)與銷售資深副總裁龔翔表示，長(zhǎng)江存儲(chǔ)64層閃存的存儲(chǔ)密度是全球第一的，和友商96層閃存相比差距也在10％之內(nèi)，并且絕非低端產(chǎn)品，質(zhì)量有保證，是可以保證盈利的。
接下來(lái)，長(zhǎng)江存儲(chǔ)將跳過(guò)如今業(yè)界常見(jiàn)的96層，直接投入128層閃存的研發(fā)和量產(chǎn)工作，但暫時(shí)沒(méi)有分享具體時(shí)間表。
2020年，全球閃存行業(yè)將集體奔向100+層，比如SK海力士已在近期出貨128層閃存并將在年底做到176層，三星有128層、136層，西數(shù)、鎧俠(原東芝存儲(chǔ))都是112層但存儲(chǔ)密度更高，美光128層，Intel則會(huì)做成144層。
長(zhǎng)江存儲(chǔ)選擇直奔128層，無(wú)疑能進(jìn)一步縮小與行業(yè)先進(jìn)水平的差距，但挑戰(zhàn)性肯定也更大。
2月13日，A股窄幅震蕩，三大指數(shù)小幅回落，在行業(yè)板塊中，半導(dǎo)體及元件板塊迅速拉升，其中，兆易創(chuàng)新漲幅超9%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高，每股報(bào)收為317.96元，總市值為1020.73億元。自此，繼匯頂科技、韋爾股份、聞泰科技、中微公司、瀾起科技之后，兆易創(chuàng)新正式成為A股第六家破千億市值的半導(dǎo)體公司。
兆易創(chuàng)新是國(guó)內(nèi)知名的存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，主要產(chǎn)品分為閃存芯片產(chǎn)品、微控制器產(chǎn)品以及2019年新增加的指紋傳感器產(chǎn)品，客戶涵蓋蘋(píng)果、華為、OPPO等全球一線品牌客戶。
2019年，國(guó)內(nèi)的集成電路的產(chǎn)量已經(jīng)超過(guò)了2000億塊，同比增長(zhǎng)超過(guò)15%，而這個(gè)趨勢(shì)依舊還在上漲。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局方面數(shù)據(jù)顯示，2019年一整年，江蘇省的芯片生產(chǎn)達(dá)到了516億快，占全國(guó)總量的25.6%，在國(guó)內(nèi)排行第一。緊接著則是甘肅、廣東、上海等。
而其中，增長(zhǎng)速度最快的當(dāng)屬浙江，增長(zhǎng)了119.48%，不過(guò)即使增速很高，介于底子差，產(chǎn)量和份額也只能排到第六。
世界領(lǐng)先的激光技術(shù)和激光系統(tǒng)解決方案提供商Coherent公司日前發(fā)布了2020年Q1季度財(cái)報(bào)（截至2019年12月28日）。Q1季度營(yíng)業(yè)收入為3.208億美元，同比降低15.8%，環(huán)比降低4.24%；凈利潤(rùn)580萬(wàn)美元，同比下降72.12%；毛利率為38.0%，同比下降7.32%，環(huán)比上漲17.61%。
而2020年1月在中國(guó)爆發(fā)的新型冠狀病毒疫情也將對(duì)公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。Coherent公司表示將繼續(xù)監(jiān)測(cè)新型冠狀病毒疫情對(duì)全球貿(mào)易的動(dòng)態(tài)和不斷演變的影響，在保持監(jiān)測(cè)情況的同時(shí)，公司預(yù)計(jì)第二財(cái)季的收入可能會(huì)因此減少2000萬(wàn)到2500萬(wàn)美元。
1月20日，華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司發(fā)布2019 年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)全年將盈利4.9億元-5.4億元，同比增長(zhǎng)72.77%-90.40%。
對(duì)于業(yè)績(jī)變化，華工科技表示：一方面在于交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益較大，并且光通信及激光裝備業(yè)務(wù)盈利能力提升。另一方面，預(yù)計(jì)非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響金額約為2.4億元至2.6億元，其中交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)及出售收益約為1.67億元，而上年同期非經(jīng)常性損益金額僅為0.87億元。
隨著蘋(píng)果及其供應(yīng)鏈屏幕檢測(cè)需求的萎縮，杰普特業(yè)務(wù)依賴頭部客戶的弊端逐漸顯現(xiàn)，業(yè)績(jī)因此下滑。根據(jù)杰普特2020年1月底披露的2019年業(yè)績(jī)預(yù)告，其營(yíng)收預(yù)計(jì)將同比下降10％到15％，歸母凈利潤(rùn)將下降15％到25％。杰普特內(nèi)部近期做出了部分調(diào)整：
1）2月5日晚，深圳市杰普特光電股份有限公司發(fā)布關(guān)于董事辭職的公告。公告表示，公司董事會(huì)于近日收到公司董事張?jiān)迄i先生提交的書(shū)面辭職報(bào)告。張?jiān)迄i先生是公司股東深圳市松禾創(chuàng)新一號(hào)合伙企業(yè)（有限合伙）提名董事。張?jiān)迄i先生因個(gè)人在外兼職企業(yè)較多以及個(gè)人工作的實(shí)際情況，申請(qǐng)辭去公司董事職務(wù)。辭職后，張?jiān)迄i先生不再擔(dān)任公司的任何職務(wù)。
2）杰普特發(fā)布了最新股權(quán)激勵(lì)方案，本激勵(lì)計(jì)劃擬向激勵(lì)對(duì)象授予302.5萬(wàn)股限制性股票，占本激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額9236.86萬(wàn)股的3.27％。其中，首次授予282.5萬(wàn)股，占本激勵(lì)計(jì)劃公布時(shí)公司股本總額的3.06％，首次授予占本次授予權(quán)益總額的93.39％；預(yù)留20萬(wàn)股，占本激勵(lì)計(jì)劃公布時(shí)公司股本總額的0.22％，預(yù)留部分占本次授予權(quán)益總額的6.61％。
日前，II-VI公司公布了2020財(cái)年第二季度業(yè)績(jī)報(bào)告（截至2019年12月31日）。該季度II-VI公司銷售收入6.66億美元，同比增長(zhǎng)94%；凈虧損9820萬(wàn)美元，去年同期凈收入2870萬(wàn)美元。
業(yè)務(wù)板塊方面，Photonics Solutions的銷售收入同比增長(zhǎng)188%，達(dá)到4.6億美元，去年同期為1.6億美元；Compound Semiconductors的銷售收入則增長(zhǎng)13%，達(dá)到2.06億美元，去年同期為1.83億美元。
II-VI公司表示，受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，2020財(cái)年第三財(cái)季銷售收入將至少減少5000萬(wàn)美元，預(yù)計(jì)收入將在5.5-6億美元之間。
全球光纖激光器領(lǐng)軍企業(yè)IPG于當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月13日發(fā)布了2019年年度財(cái)務(wù)報(bào)告。2019年IPG實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.146億美元，同比下降10%；凈利潤(rùn)1.802億美元，同比下降55%；毛利率46.1%，同比減少8.7個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)銷量同比下降21%，歐洲下降17%，日本下降37%，北美增長(zhǎng)30%。
中國(guó)是IPG最大的市場(chǎng)，新型冠狀病毒的爆發(fā)也對(duì)IPG造成一定影響。Gapontsev博士表示：“在政府延長(zhǎng)的春節(jié)假期之前，有跡象表明中國(guó)的業(yè)務(wù)正在好轉(zhuǎn)，12月和1月的訂單量有所增加。然而，新型冠狀病毒爆發(fā)相關(guān)得我們?cè)谥袊?guó)的持續(xù)業(yè)務(wù)遭到中斷，這對(duì)全球需求的影響也非常具有挑戰(zhàn)性。對(duì)IPG來(lái)說(shuō)，中國(guó)是一個(gè)巨大而重要的市場(chǎng)，它對(duì)其他市場(chǎng)也會(huì)產(chǎn)生影響，我們將繼續(xù)密切關(guān)注這一情況?！?br style="padding: 0px; margin: 0px; border: 0px; box-sizing: border-box;"/>受新型冠狀病毒疫情影響，IPG預(yù)計(jì)2020年第一季度收入將減少大約4500萬(wàn)美元，達(dá)到2.2億至2.5億美元。
2019年，全球共銷售了221萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車，同比增長(zhǎng)10%。其中純電動(dòng)汽車占74%，插電式混合動(dòng)力汽車占26%。按銷售數(shù)量和所占的比例來(lái)計(jì)算，去年全球所銷售的電動(dòng)汽車約有163.54萬(wàn)輛。
在2019年的四個(gè)季度，特斯拉向消費(fèi)者交付的電動(dòng)汽車分別為6.3萬(wàn)輛、9.52萬(wàn)輛、9.7萬(wàn)輛和11.2萬(wàn)輛，全年共交付36.72萬(wàn)輛。特斯拉全年交付36.72萬(wàn)輛，占到了全球的22.45%。其中，特斯拉Model3為去年最暢銷車型，銷量達(dá)30萬(wàn)輛。
根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年底，中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量為3.8GWh，同比增長(zhǎng)26.7%。國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能需求銳減，同比下降75%，2019年國(guó)內(nèi)出貨量為0.7GWh。海外儲(chǔ)能市場(chǎng)增速較大，同比增長(zhǎng)40.9%。2019年國(guó)內(nèi)出口總量為3.1GWh，英國(guó)、德國(guó)、日本、美國(guó)、澳大利亞等國(guó)家對(duì)儲(chǔ)能需求的旺盛。
2018-2019年中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量（分國(guó)內(nèi)和海外）
從出貨量角度來(lái)看，比亞迪、寧德時(shí)代和陽(yáng)光電源(電芯SDI)名列前三。比亞迪的海外儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，主要集中在歐美市場(chǎng)，尤其以英國(guó)為主要市場(chǎng)，2019年比亞迪在全球儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)量超過(guò)1GWh，出貨量排名依舊國(guó)內(nèi)第一；寧德時(shí)代在儲(chǔ)能市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力，2019年與美國(guó)Powin Energy公司簽訂1.85GWh的儲(chǔ)能電池的電芯供貨合約。
乘聯(lián)會(huì)發(fā)布2020年1月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)分析，1月新能源乘用車批發(fā)銷量4.5萬(wàn)臺(tái)，同比下降51.3%，環(huán)比12月下降67%。
其中插電混動(dòng)銷量1.0萬(wàn)臺(tái)，同比下降38%。純電動(dòng)的批發(fā)銷量3.5萬(wàn)臺(tái)，同比下降52%。
1月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)2.08萬(wàn)臺(tái)，同比去年1月增長(zhǎng)16%，增長(zhǎng)幅度稍低于12月的表現(xiàn)。
乘聯(lián)會(huì)表示，新能源車受到疫情影響較大。新能源車的主要群體是目前的限購(gòu)城市群體和網(wǎng)約車出租車群體，此次疫情導(dǎo)致網(wǎng)約車體系受到影響，部分網(wǎng)約車租賃公司面臨司機(jī)退租車輛空置的致命打擊。
高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)鋰電正極材料出貨量40.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32.5%。
其中，三元正極材料出貨量19.2萬(wàn)噸，同比增幅40.7%；磷酸鐵鋰材料出貨量8.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29.3%；鈷酸鋰材料出貨量6.62萬(wàn)噸；錳酸鋰材料出貨量5.7萬(wàn)噸。
2019年動(dòng)力電池市場(chǎng)出貨量增長(zhǎng)不足10%，而正極材料市場(chǎng)出貨量增長(zhǎng)幅度均超過(guò)20%，市場(chǎng)高增長(zhǎng)的主要原因有：
1）動(dòng)力電池端、儲(chǔ)能端（包括通信儲(chǔ)能以及海外電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能）以及部分小動(dòng)力（如叉車、自行車）領(lǐng)域帶動(dòng)磷酸材料出貨量增長(zhǎng)；
2）海外鈷酸鋰材料企業(yè)繼續(xù)減產(chǎn)，部分訂單向中國(guó)轉(zhuǎn)移，促使國(guó)內(nèi)鈷酸鋰材料產(chǎn)量增加；
3）三元材料出貨量增加主要受國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池端以及小動(dòng)力（電動(dòng)工具、自行車）等領(lǐng)域增長(zhǎng)帶動(dòng)，加之國(guó)外主要?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)出貨量增長(zhǎng)，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)三元材料出口量增加導(dǎo)致；
4）錳酸鋰材料出貨量增加主要受小動(dòng)力以及低容數(shù)碼類電池帶動(dòng)。
瑞士洛桑聯(lián)邦理工學(xué)院（EPFL）的科學(xué)家們聲稱，使用氧化鉬(MoOx)作為孔選擇性接觸的晶體硅異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池，其效率已達(dá)到了23.5％。
研究人員表示，MoOx——因其高工作功能和帶隙而已被用作有機(jī)、無(wú)機(jī)和薄膜太陽(yáng)能電池的載流子選擇層和晶體硅襯底——已被運(yùn)用于設(shè)備中，而后者的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)能使前者充分發(fā)揮其比p型氫化非晶硅更高透明度的優(yōu)勢(shì)?！氨M管MoOx的優(yōu)化水平較低，但它仍可以與傳統(tǒng)的接觸方案相媲美?！?/span>
碳纖維復(fù)合材料是指以樹(shù)脂為基體，以碳纖維為增強(qiáng)材料的一種復(fù)合材料；碳纖維復(fù)合材料具有輕質(zhì)高強(qiáng)與抗疲勞和耐腐蝕的特點(diǎn)。現(xiàn)階段，復(fù)合材料，尤其是碳纖維復(fù)合材料，在我國(guó)軍機(jī)應(yīng)用中快速提升。伴隨著我國(guó)航空產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步，碳纖維復(fù)合材料在各型號(hào)軍機(jī)中的應(yīng)用占比也持續(xù)提升。殲-8Ⅱ是我國(guó)首次在殲擊機(jī)機(jī)身中使用碳纖維復(fù)合材料、殲-11B、殲-10B、殲-10B用量都達(dá)到10%左右，而新一代隱身戰(zhàn)斗機(jī)殲-20更超過(guò)20%。
我國(guó)軍機(jī)復(fù)合材料結(jié)構(gòu)占比快速提升
同時(shí)，國(guó)產(chǎn)民機(jī)的發(fā)展將帶來(lái)航空復(fù)材帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。一方面，C919、CR929等型號(hào)重量更大、復(fù)材用量占比更多，隨著C919在2021年開(kāi)始交付，國(guó)產(chǎn)民機(jī)領(lǐng)域復(fù)材需求將呈倍數(shù)的提升。
國(guó)產(chǎn)民機(jī)狀態(tài)
| 型號(hào) | 定位 | 狀態(tài) | 復(fù)合材料結(jié)構(gòu)重量占比 | 訂單數(shù)量 |
| ARJ-21 | 支線客機(jī) | 批量交付 | 2% | 596 |
| C919 | 干線客機(jī) | 試驗(yàn)試飛 | 12% | 815 |
| CR929 | 遠(yuǎn)程寬體客機(jī) | 研制 | 51% | - |
1月13日晚，長(zhǎng)海股份公布了2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告稱，公司2019年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)2.86億元至3.2億元，較上年同期增長(zhǎng)8.71%-21.64%。
據(jù)悉，報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，主要受益于募投項(xiàng)目逐步投產(chǎn)后，產(chǎn)能增加，募投新池窯采用國(guó)際先進(jìn)工藝，生產(chǎn)效率顯著提升，成本持續(xù)降低，以及子公司天馬集團(tuán)業(yè)績(jī)提升。
科技部高新技術(shù)司在青島組織召開(kāi)項(xiàng)目驗(yàn)收會(huì)，中車四方股份公司牽頭承擔(dān)的國(guó)家科技支撐計(jì)劃下一代地鐵列車項(xiàng)目，順利通過(guò)專家組驗(yàn)收。這標(biāo)志著我國(guó)在地鐵列車領(lǐng)域取得最新技術(shù)成果。下一代地鐵列車首次實(shí)現(xiàn)碳纖維復(fù)合材料在列車主結(jié)構(gòu)上的全面應(yīng)用，整車減重13%；列車運(yùn)行能耗更低，綜合節(jié)能約30%；車廂更安靜，噪聲降低5分貝；運(yùn)行速度最高可達(dá)140km/h，運(yùn)營(yíng)全過(guò)程全自動(dòng)駕駛，車窗變?yōu)橛|控顯示屏，可以買(mǎi)票、看新聞；能在2至12節(jié)范圍內(nèi)任意搭配車廂，靈活編組。
2月7日，由山東省西海岸新區(qū)供銷社引進(jìn)的山東大學(xué)碳纖維復(fù)合材料海洋應(yīng)用工程技術(shù)研究院項(xiàng)目正式簽約，該項(xiàng)目總投資10億元，規(guī)劃占地面積200畝，由西海岸新區(qū)與山東大學(xué)共建，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值10億元。項(xiàng)目圍繞“一院一園一會(huì)四中心”建設(shè)碳纖維復(fù)合材料基地，實(shí)現(xiàn)軍民融合協(xié)同發(fā)展應(yīng)用示范。
（1）一院：山東大學(xué)與新區(qū)政府、西海岸供銷集團(tuán)共建山大碳纖維復(fù)合材料海洋應(yīng)用工程技術(shù)研究院。
（2）一園：建設(shè)碳纖維復(fù)合材料制品及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)園。
（3）一會(huì)：引進(jìn)建設(shè)山東省碳纖維復(fù)合材料制品標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)委員會(huì)。
（4）四中心：引進(jìn)建設(shè)碳纖維復(fù)合材料制品研發(fā)中心、檢測(cè)中心、大數(shù)據(jù)信息中心、碳纖維技術(shù)服務(wù)中心。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后，將形成5名泰山學(xué)者，50多位博士的技術(shù)研究團(tuán)隊(duì)；每年申報(bào)取得10項(xiàng)以上發(fā)明專利，設(shè)立3-5項(xiàng)科研項(xiàng)目。
2月2日，光威復(fù)材在互動(dòng)易上發(fā)布關(guān)于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受疫情影響情況的通報(bào)，通報(bào)稱，公司主業(yè)碳纖維業(yè)務(wù)在春節(jié)期間連續(xù)生產(chǎn)，發(fā)貨不受影響，疫情對(duì)企業(yè)影響整體有限。然而，據(jù)SMM調(diào)研，受疫情影響，各家生產(chǎn)商根據(jù)國(guó)家及各省市規(guī)定延遲復(fù)工，60%的企業(yè)2月10日正式開(kāi)工，少數(shù)企業(yè)如在廣西、天津、甘肅等地上周已開(kāi)始上班，另外還有15%的在浙江、湖南等地的企業(yè)春節(jié)期間工廠一直未停產(chǎn)。此外部分省市防護(hù)較嚴(yán)，如余姚市和新余市不允許外地人進(jìn)入， 目前這些地區(qū)企業(yè)復(fù)工時(shí)間暫定。預(yù)計(jì)本月各家企業(yè)平均復(fù)工時(shí)間延遲10天左右。
目前材料企業(yè)開(kāi)工情況主要受制于：
1）物流因素。目前湖北省物流受封城影響，進(jìn)出困難，交通基本處于癱瘓狀態(tài)；全國(guó)其他地區(qū)也因部分城市有交通管制，物流不便，目前交貨困難，預(yù)計(jì)節(jié)前訂單需要在2月10號(hào)之后部分物流通道恢復(fù)后才可開(kāi)始送貨，但具體恢復(fù)情況仍需觀察疫情發(fā)展；
2）下游需求。由于下游大部分電池廠延遲至下周開(kāi)始復(fù)工，下游需求疲軟，訂單量較少，僅有少許詢價(jià)情況。疫情對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈影響嚴(yán)重，材料廠對(duì)2月產(chǎn)量持悲觀態(tài)度。僅個(gè)別企業(yè)于本周復(fù)工，市場(chǎng)目前處于無(wú)訂單、少量報(bào)價(jià)狀態(tài)。
1月17日，中國(guó)航天科技集團(tuán)有限公司舉行《中國(guó)航天科技活動(dòng)藍(lán)皮書(shū)（2019年）》發(fā)布會(huì)?！端{(lán)皮書(shū)》顯示，2019年，我國(guó)研制發(fā)射了超過(guò)40顆商業(yè)衛(wèi)星，主要是100千克以下的微納衛(wèi)星，覆蓋通信、遙感、技術(shù)試驗(yàn)等多個(gè)領(lǐng)域。衛(wèi)星制造主體數(shù)量快速增長(zhǎng)，呈現(xiàn)梯隊(duì)化、多元化發(fā)展趨勢(shì)。
航天科技集團(tuán)介紹說(shuō)2020年，北斗衛(wèi)星導(dǎo)航工程將發(fā)射2顆GEO衛(wèi)星，完成整個(gè)北斗三號(hào)系統(tǒng)的組網(wǎng)建設(shè)。今年還將發(fā)射嫦娥五號(hào)探測(cè)器，實(shí)現(xiàn)我國(guó)首次月球采樣返回，并擇機(jī)實(shí)施我國(guó)首次火星探測(cè)任務(wù)。2020年中國(guó)航天科技集團(tuán)還將發(fā)射海洋系列、資源三號(hào)等多顆民用空間基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)衛(wèi)星，滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和科技發(fā)展需求；發(fā)射亞太6D、印尼PALAPA-N1、吉林一號(hào)、齊魯一號(hào)等衛(wèi)星，實(shí)施捷龍一號(hào)、長(zhǎng)征六號(hào)、長(zhǎng)征十一號(hào)等運(yùn)載火箭商業(yè)發(fā)射，滿足國(guó)內(nèi)外商業(yè)衛(wèi)星的應(yīng)用和發(fā)射需求。
2020年1月，中國(guó)衛(wèi)通所屬鑫諾公司順利完成了“海星通”全球網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)容，新增了南印度洋區(qū)域覆蓋，實(shí)現(xiàn)了南印度洋海域主要航線及漁場(chǎng)覆蓋。該波束的正式投入使用，滿足了南印度洋航線以及在印度洋區(qū)域作業(yè)船舶的通信需求。
增加南印度洋覆蓋區(qū)域后的全球網(wǎng)衛(wèi)星覆蓋圖
中國(guó)衛(wèi)通鑫諾公司“全球網(wǎng)”是一張自主可控的全球衛(wèi)星寬帶通信網(wǎng)，已覆蓋全球90%以上的主要航線，為全球船舶、海上油氣平臺(tái)以及沿線港口提供安全可靠的企業(yè)互連、互聯(lián)網(wǎng)接入、音視頻應(yīng)用等衛(wèi)星寬帶通信綜合服務(wù)。
星展測(cè)控經(jīng)過(guò)多年研發(fā)，攻克了高速移動(dòng)中衛(wèi)星通信的多項(xiàng)技術(shù)難題，相關(guān)動(dòng)中通產(chǎn)品不僅有利于解決飛機(jī)、船舶遠(yuǎn)離陸地時(shí)的高質(zhì)量語(yǔ)音、視頻、數(shù)據(jù)傳輸?shù)韧ㄐ艈?wèn)題，相關(guān)技術(shù)也擴(kuò)展到了航空寬帶、災(zāi)后應(yīng)急通信等多個(gè)領(lǐng)域，應(yīng)用前景廣泛著航空領(lǐng)域衛(wèi)星通信需求不斷增長(zhǎng)，2020年1月5日，采用星展公司設(shè)備的我國(guó)首架Ka機(jī)上互聯(lián)網(wǎng)客機(jī)試飛成功。
日前，星展測(cè)控獲得新一輪的投資，本輪投資由國(guó)投創(chuàng)合基金管理有限公司領(lǐng)投。國(guó)投創(chuàng)合將支持星展持續(xù)追求衛(wèi)星通訊領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新，瞄準(zhǔn)高質(zhì)量數(shù)據(jù)傳輸在新一代信息技術(shù)中的應(yīng)用，并助力21世紀(jì)“數(shù)字絲綢之路”建設(shè)，融入“一帶一路”大格局。
1月10日，中國(guó)電信宣布將提供衛(wèi)星通訊服務(wù)，這是首個(gè)由中國(guó)全部自研的衛(wèi)星通訊服務(wù)，用戶可以在中國(guó)境內(nèi)借助衛(wèi)星與世界范圍內(nèi)任何人進(jìn)行通信，拉開(kāi)了我國(guó)自主衛(wèi)星移動(dòng)通信時(shí)代的序幕。“天通衛(wèi)星”移動(dòng)通信系統(tǒng)是我國(guó)自主建設(shè)的首個(gè)衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)，具有廣域覆蓋、全天候通信等特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了衛(wèi)星、芯片、終端、信關(guān)站的國(guó)內(nèi)研發(fā)和生產(chǎn)，保障了用戶的通信安全，擺脫了長(zhǎng)期對(duì)國(guó)外衛(wèi)星移動(dòng)通信服務(wù)的依賴，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)自主衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)的空白，有力保障了國(guó)家網(wǎng)絡(luò)和通信信息安全。
衛(wèi)星通訊常用于應(yīng)急救災(zāi)、海洋漁業(yè)等普通通訊信號(hào)中斷或者難以覆蓋的場(chǎng)景。此前中國(guó)境內(nèi)使用的衛(wèi)星通話服務(wù)，幾乎全部都使用國(guó)外的衛(wèi)星，終端也只有很少一部分是中國(guó)品牌的，且這部分終端的芯片等核心技術(shù)還是國(guó)外的。這些服務(wù)價(jià)格普遍昂貴，實(shí)際使用中調(diào)試也相當(dāng)困難。“天通衛(wèi)星”試用階段已為水利、消防、林業(yè)、地質(zhì)、武警、電力、海洋漁業(yè)等多個(gè)行業(yè)客戶提供了通信服務(wù)，滿足了客戶在工作、生產(chǎn)中的通信保障需求。中國(guó)自建衛(wèi)星通信系統(tǒng)正式推向公開(kāi)市場(chǎng)。
2020年1月5日凌晨，，我國(guó)首架部署Ka機(jī)上互聯(lián)網(wǎng)的民航客機(jī)試飛成功。作為空間基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，本次試飛采用了我國(guó)首顆Ka高通量衛(wèi)星中星16號(hào)作為通信手段，每架飛機(jī)帶寬可達(dá)150Mbps，可為廣大旅客提供“空中高速互聯(lián)網(wǎng)”服務(wù)。
中國(guó)衛(wèi)通作為境內(nèi)唯一擁有自主可控衛(wèi)星資源和寬帶衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商，是機(jī)上互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的積極參與者和推動(dòng)者，提供基于Ka高通量寬帶衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)的機(jī)載通信完整解決方案。
根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)，中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)共發(fā)生交易1,833起，同比下降29.1%；披露金額的交易共涉及10,129.30億元，同比下降20.0%；平均交易規(guī)模6.70億元，同比上升13.4%。2019年交易規(guī)模大于100億元的大額并購(gòu)事件共17起，較2018年減少1起；合計(jì)交易金額約3,400億元，較2018年合計(jì)4,300億元減少近1,000億元，主要因?yàn)?019年較2018年減少2起500億元以上超大額并購(gòu)事件。在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、企業(yè)普遍現(xiàn)金流緊張、上市公司商譽(yù)大幅減值等因素影響下，高估值泡沫逐漸出清，并購(gòu)交易估值恢復(fù)理性。
圖1 2010-2019年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)總體統(tǒng)計(jì)
從被并購(gòu)方行業(yè)分布情況來(lái)看，2019年絕大多數(shù)行業(yè)的交易案例數(shù)同比均出現(xiàn)不同程度的下降，其中同業(yè)整合案例數(shù)占比超過(guò)50%。其中同業(yè)并購(gòu)案例數(shù)占比超過(guò)60%。實(shí)際上，同業(yè)整合已經(jīng)成為目前企業(yè)并購(gòu)的主流邏輯。
圖2 2018-2019年被并購(gòu)案例數(shù)前十大行業(yè)情況及對(duì)比
2019年的中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)，中企境內(nèi)外上市數(shù)量達(dá)332家，同比上升43.1%，其中科創(chuàng)板改革的落地為退出市場(chǎng)注入了新的活力。根據(jù)清科研究中心發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2019年年底科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量已達(dá)70家，遠(yuǎn)超A股其他板塊，助力退出市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展。首發(fā)融資額總計(jì)約人民幣4,299.88億元，其中70家中企于科創(chuàng)板上市，總?cè)谫Y超過(guò)人民幣800億元。分上市市場(chǎng)來(lái)看，在科創(chuàng)板帶動(dòng)下A股市場(chǎng)2019年上市中企共計(jì)202家，同比上升92.4%，首發(fā)融資額合計(jì)人民幣2,604.25億元，遠(yuǎn)超港股與美股市場(chǎng)。另一方面，科創(chuàng)板的推出允許未盈利企業(yè)、同股不同權(quán)企業(yè)及紅籌企業(yè)登陸境內(nèi)資本市場(chǎng)，便于VC/PE機(jī)構(gòu)通過(guò)IPO上市后退出所投項(xiàng)目，顯著拓寬了投資機(jī)構(gòu)的退出渠道，股權(quán)投資市場(chǎng)的退出環(huán)境得到進(jìn)一步優(yōu)化。
隨著上市企業(yè)數(shù)量的顯著上升，2019年VC/PE支持的中企上市數(shù)量達(dá)到222家，同比上升69.5%；首發(fā)融資額超過(guò)3,593.83億元，同比上漲11.2%。分上市市場(chǎng)來(lái)看，VC/PE被投企業(yè)境內(nèi)上市賬面回報(bào)水平持續(xù)回暖，2019年賬面回報(bào)倍數(shù)（發(fā)行價(jià)計(jì)算）已達(dá)3.61倍；2019年境外上市賬面回報(bào)水平雖同比下跌34.3%，但仍略高于境內(nèi)上市賬面回報(bào)水平。按照上市20交易日收盤(pán)價(jià)來(lái)看，賬面退出回報(bào)倍數(shù)最高的三大行業(yè)依次為金融、半導(dǎo)體及電子設(shè)備、電信增值業(yè)務(wù)，其較好的業(yè)績(jī)發(fā)展贏得了二級(jí)市場(chǎng)相對(duì)較高的估值。值得注意的是，20交易日賬面退出回報(bào)倍數(shù)最高的前10大行業(yè)中，僅互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)20交易日估值相對(duì)發(fā)行價(jià)下滑11%，上市后破發(fā)風(fēng)險(xiǎn)較大。
2019年度共有21家機(jī)構(gòu)被投企業(yè)IPO數(shù)量不低于5家，其中深創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)的被投企業(yè)IPO數(shù)量不低于10家。在被投企業(yè)IPO數(shù)量超過(guò)4家的機(jī)構(gòu)中，有18家機(jī)構(gòu)均投中科創(chuàng)板上市企業(yè)，其中深創(chuàng)投、中金資本、松禾資本、同創(chuàng)偉業(yè)的被投企業(yè)登陸科創(chuàng)板數(shù)量均不低于5家。從賬面回報(bào)倍數(shù)來(lái)看，IDG資本、松禾資本、毅達(dá)資本、摩根士丹利（中國(guó)）所投企業(yè)IPO20日賬面回報(bào)倍數(shù)、2019年12月31日賬面回報(bào)倍數(shù)均在10x以上。本年度IPO明星案例中，阿里巴巴創(chuàng)2019年度首發(fā)融資額之最，首發(fā)融資額約合人民幣790.94億元；瀾起科技獲最多投資機(jī)構(gòu)支持，其背后VC/PE機(jī)構(gòu)數(shù)量高達(dá)36家。
2020年1月VC/PE市場(chǎng)共發(fā)生171起投資案例，同比下降80.2%，環(huán)比下降62.7%；總投資金額為168.63億元人民幣，同比下降66.4%，環(huán)比下降86.3%。受春節(jié)假期和疫情影響，1月VC/PE市場(chǎng)比較低迷。本月發(fā)生4起10億元以上的大額投資事件，案例數(shù)環(huán)比下降71.4%，融資金額環(huán)比下降94.3%。從投資策略來(lái)看，IT行業(yè)在本月較受VC/PE機(jī)構(gòu)關(guān)注，但互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融資金額排名第一。從投資地域來(lái)看，最受資本青睞的是上海地區(qū)，涉及金額為50.24億元人民幣，穩(wěn)居各地區(qū)融資總金額第一位。
本月中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資在1,000萬(wàn)到5,000萬(wàn)元人民幣之間的投資事件數(shù)量最為集中，共發(fā)生49起，占總投資案例數(shù)量的46.2%；投資金額在1億到10億元人民幣之間的投資事件金額占比最大， 29起投資案例共涉及金額97.56億元人民幣，占總金額比例57.9%；本月投資金額在10億元人民幣以上的大額投資共計(jì)發(fā)生4起，占比3.8%，共涉及金額55.08億元人民幣，占比32.7%。本月10億元以上的大額投資事件案例數(shù)環(huán)比下降71.4%，融資金額環(huán)比下降94.3%。
1月VC/PE市場(chǎng)投資共涉及19個(gè)行業(yè)。從案例數(shù)量上來(lái)看，IT、互聯(lián)網(wǎng)及生物技術(shù)/醫(yī)療健康仍然位居前三位。其中，排名第一位的IT行業(yè)共發(fā)生投資事件47起；第二位的是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，發(fā)生投資事件34起；生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)發(fā)生投資事件25起，位居第三。在投資金額方面，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)獲得35.27億元人民幣的融資，穩(wěn)居首位；此外，生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)在本月獲得了27.44億元人民幣的融資金額，占比16.3%，位居第二位；物流行業(yè)排名第三，涉及投資金額21.29億元人民幣，占比12.6%。
近日，西安市委提出“提出”打造先進(jìn)制造業(yè)強(qiáng)市，建立“6+5”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，其中“6”是做強(qiáng)6大支柱產(chǎn)業(yè)，其中包括最終形成6大集群。
（1）電子信息制造：重點(diǎn)開(kāi)發(fā)高端芯片、新型電子元器件等，2022年要形成3000億元的產(chǎn)業(yè)集群。（2）新能源汽車：在這一領(lǐng)域，官方期待是2022年形成汽車產(chǎn)能200萬(wàn)臺(tái)，規(guī)上工業(yè)增加值2000億元以上。（3）航空航天：重點(diǎn)發(fā)展飛機(jī)制造業(yè)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、北斗應(yīng)用，目標(biāo)是2022年實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值1000億元。（4）高端裝備：將集中力攻超特高壓輸配電設(shè)備、大型工業(yè)風(fēng)機(jī)、軌道交通等，目標(biāo)是2022年實(shí)現(xiàn)規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值1000億元。（5）新材料新能源：重點(diǎn)發(fā)展稀有金屬合金材料、超導(dǎo)材料、太陽(yáng)能光伏、風(fēng)能裝備等，2022年要形成規(guī)上工業(yè)1000億元以上的產(chǎn)值。6：生物醫(yī)藥：重點(diǎn)發(fā)展新型藥物、生物醫(yī)學(xué)材料等。這6大支柱產(chǎn)業(yè)，2022年要形成500億元以上的產(chǎn)值。
其中“5”，是指5大新興產(chǎn)業(yè)，其中包括：（1）人工智能、（2）機(jī)器人、（3）5G通訊產(chǎn)業(yè)、（4）增材制造、（5）大數(shù)據(jù)與云計(jì)算也要形成集群，2022年要實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1000億元。
為實(shí)現(xiàn)三年內(nèi)要達(dá)到 30 家“硬科技”企業(yè)上市的目標(biāo)，西安高新區(qū)首先是設(shè)立“上市企業(yè)后備資源庫(kù)”， 篩選一批符合具有發(fā)展?jié)摿Φ闹攸c(diǎn)企業(yè)，分層次、分梯隊(duì)設(shè)立并入庫(kù)。將企業(yè)劃分為“精選層”、“優(yōu)質(zhì)層”、“培育層”三個(gè)梯度進(jìn)行培育和管理。入庫(kù)企業(yè)屬于航空航天、光電芯片、信息技術(shù)、新材料、新能源等為代表的“硬科技”行業(yè)
西安高新區(qū)推出《西安高新區(qū)關(guān)于加快推進(jìn)“硬科技”企業(yè)上市工作的實(shí)施意見(jiàn)》總綱領(lǐng)，其核心為（1）設(shè)立“專員-專班-聯(lián)席會(huì)議制度-促上市領(lǐng)導(dǎo)小組”（2）配備親商助企專員(3)建立委領(lǐng)導(dǎo)包抓的“一企一專班”工作機(jī)制，確保每一家“精選層”企業(yè)由一位委領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)包抓，專班成員由相關(guān)職能部門(mén)及券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。(4)提供財(cái)政支持、募投項(xiàng)目供地等幫助。（5）設(shè)置設(shè)立支持“硬科技”企業(yè)上市專項(xiàng)資金 2 億元
數(shù)據(jù)披露，實(shí)行分層式管理后，西安高新區(qū)2020 年末“硬科技”上市后備企業(yè)達(dá)到 350 家，2022 年末“硬科技”上市后備名單企業(yè)數(shù)突破 500 家，將儲(chǔ)備大量?jī)?yōu)質(zhì)的“硬科技”上市資源。
編輯：馮征昊（半導(dǎo)體芯片、激光器、新能源） 校對(duì)：馮征昊 審核：侯曉鵬
閆晨曦（復(fù)合材料、衛(wèi)星通信、金融資本）
(以上資訊來(lái)源于：OFweek、清科研究、今日半導(dǎo)體、材料科學(xué)與工程、樂(lè)晴智庫(kù)、中復(fù)合材料學(xué)會(huì)、集邦新能源網(wǎng)、高工鋰電、西安金融棒棒糖、復(fù)材網(wǎng)、衛(wèi)星界、國(guó)際電子商情、中國(guó)國(guó)際復(fù)合材料展覽會(huì)、硅谷網(wǎng)、衛(wèi)星與應(yīng)用、國(guó)投高新、中科創(chuàng)星、碳纖維生產(chǎn)技術(shù)、中國(guó)衛(wèi)通、碳纖維研習(xí)社等。)
